2025年首季度，DRAM市场经历了剧烈波动。在此期间，SK海力士成功超越了三星电子，登顶全球DRAM收入榜首。这一重大转变引发了行业内的广泛关注。接下来，我们将对这一变化可能带来的系列影响进行详细分析。
市占新格局
Counterpoint Research发布的2025年第一季度内存市场报告显示，SK海力士以36%的市场份额领跑全球DRAM收入，位居第一。紧随其后的是三星电子，占比34%，位居第二。美光以25%的市场份额排名第三。其他内存制造商共同占据了剩余的5%市场份额。SK海力士此次超越三星，打破了长期的市场格局，为未来的发展增添了不确定性。
增长预期好
SK海力士对前景持乐观态度，预计下季度营收和市场份额将进一步扩大。在HBM这一关键领域，其市场份额已达到70%，展现出显著优势。这一预期基于坚实的市场需求和技术实力，这两者共同构成了持续增长的基础。
意义里程碑
Jeongku Choi，Counterpoint Research的资深分析师，指出这一事件对SK海力士而言具有重大意义。SK海力士成功向对HBM内存需求旺盛的市场供应了DRAM。鉴于HBM技术的高门槛，早期布局的企业已经开始见到成效。这一成就体现了SK海力士在技术和市场策略上的独特优势，并为其他企业提供了可借鉴的经验模式。
贸易小影响
MS Hwang，研究总监，强调尽管全球关注关税影响，但HBM领域短期内受冲击有限。AI需求强劲，为该领域提供支撑。HBM的最终产品为AI服务器，其本质不受国界限制。然而，贸易环境多变，从长远来看，HBM仍可能遭遇贸易冲击等结构性挑战，这可能导致市场波动。
短期稳态势
Counterpoint Research指出，2025年第二季度DRAM市场在各类产品和厂商市场份额上，与前一季度相比变化不显著。市场需求及各厂商的供应链状况相对稳定，短期内预计不会出现大幅波动。因此，企业可以依据当前状况，合理制定生产和销售计划。
长期藏挑战
从长远视角分析，HBM市场的发展遭遇了因贸易摩擦带来的结构性难题，这可能导致经济出现衰退或萎缩现象。贸易政策的不确定性构成了主要风险，跨国公司的运营和市场供应链的稳定性均可能受到影响。因此，厂商需提前制定应对策略。
SK海力士取代三星，成为全球DRAM市场收入的首要企业。这一变化短期内看似稳定，但长远来看，不确定性因素众多。在贸易环境日益复杂的背景下，HBM市场能否保持稳健增长尚存疑问。欢迎读者留言交流，并点赞、转发文章，共同参与讨论。
